【行情回顾】

今日三大指数低开低走，沪指跌2.61%，深证成指跌3.67%，创业板指跌4.20%。

板块上看，预制菜强势明显，味知香、千味央厨、海欣食品10cm涨停，巴比食品、国联水产、安井食品等跟涨；高位离场资金切种植业，神农科技20cm涨停，华绿生物、新农开发、农发种业、宏辉果蔬等个股大幅拉涨；交通运输方向利好来袭，资金加速分流地产行情，新宁物流20cm涨停，华鹏飞涨超12%，万林物流、中铁特货、北部港湾、长久物流、长江投资等14只个股涨停；其他，免税、化肥、农药等二级题材均有表现；稀土永磁、数字货币以及储能、锂电池等赛道股方向跌幅明显。

北向资金截止收盘流出28.78亿，沪股通流出17.27亿，深股通流出11.50亿。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【赛道大跌原因】

今天的宁德时代大跌主要是因为疫情因素的影响，

4月10日，根据宁德市卫健委消息，4月9日0–24时，宁德市新增报告本土确诊病例1例(蕉城1例)，当日报告新增本土无症状感染者3例(蕉城3例)。

早盘宁德时代闪崩一度跌超8%，引发创业板分时图持续杀跌，这是今天大跌的直接原因，疫情引发了两条线形成鲜明对比：

多头：进攻预制菜+物流，协助抗疫的方向

空头：杀的就是宁德时代，这里有躺枪的嫌疑。

但考虑到目前位置宁王还在一个下跌通道之内，对整个赛道方向仍然形成压制，多头不敢在赛道方向发力。

实际上这种资金瞬间做出反应的行情，我们需要重视起来，先不谈长线，短期两个方向是有明显分化的，物流这边也有消息面的助攻：

4月10日，《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布。

意见明确，加快建立全国统一的市场制度规则，打破地方保护和市场分割，打通制约经济循环的关键堵点，促进商品要素资源在更大范围内畅通流动，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，全面推动我国市场由大到强转变，为建设高标准市场体系、构建高水平社会主义市场经济体制提供坚强支撑。

板块内涨停数量达到了14家，和上周的地产有得一拼：

且不乏北部港湾、中铁特货这样的百亿市值的盘子也出现了涨停，总的来说板块效应很强，这条线可能有一定爆发力，但一天还看不出来。

预计还是配合疫情做的低位方向。因为资金如果回流“药”可能会有一定阻碍，“药”短期套牢盘比较多，资金不好发力，由于这个方向涉及疫情方向的影响，个人认为仍然尽可能以低吸为主，不宜追高。

市场仍维持轮动常态，一旦疫情缓和，也容易引发短期的兑现，不过政策面如果还能有新的发挥空间，不排除可以走出一段行情的可能性。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【趋势主线】—潜在机会分享。

1.全球最大的一体化化工生产基地巴斯夫面临关停风险。

事件：

全球最大的一体化化工生产基地面临关停风险。

据路透社报道，欧盟委员会在当地时间4月1日表示，欧洲公司以欧元或美元为结算货币签订的合约下，不应以卢布购买俄罗斯天然气。

欧洲的不妥协，可能使俄罗斯切断天然气供应成为现实。

当地时间3月31日，俄罗斯总统普京宣布，从4月1日起，如果“不友好国家”不以卢布支付天然气，俄罗斯将中止现有的天然气合同。

影响：

日前，德国巴斯夫集团（BASF）首席执行官布鲁德穆勒在接受《法兰克福汇报》采访时指出，如果天然气供应量低于最大需求的50%，巴斯夫将不得不缩减或完全关闭其在德国路德维希港的基地。

巴斯夫的路德维希港基地是全球最大的一体化化工综合生产基地。

巴斯夫生产的化工产品比较广，丙烯酸、TDI、丁醇等化工品巴斯夫都有，但还没到无可取代的地步。

但巴斯夫维生素VA和VE分别占全球产能的28%、14%。一旦停产将造成VA和VE世界范围内的短缺。

结论：

现阶段有望响应消息面的的波段品种可以开始考虑观察了，维生素这个细分，属于原料药的分支，可以进入题材树进行查看。

当然，如果这个方向要起来，绕不开行业龙头，也就是新和成，

目前叠加了“困境反转”的预期本来也在走趋势，所以，试错成本不会很高，可以把它理解成钾肥，除了俄乌问题导致的影响，它本身也有业绩，所以才能这么强。

维生素重点公司观察：

新和成：维生素A、E产能A股第一。其中，维生素A产能1万吨，维生素E产能2万吨。

浙江医药：维生素E产能A股第一，达到2万吨。

兄弟科技：维生素K3产能A股第一。公司拥有维生素B1产能3200吨/年。全球第三的维生素B1，全球第四的维生素B3供应商。

2.预制菜

行业进展：

疫情以来，京东七鲜、美团买菜、饿了么、盒马、每日优鲜、叮咚买菜等先后入局预制菜市场。

对于B端餐饮企业，受疫情的影响经营困难，而预制菜的制作成本低、利润率更高；

对于C端消费者，疫情催生“宅经济”，预制菜兼备方便、快捷、口味多样等优势，成为越来越多家庭餐桌上的新宠儿，销量大增。

渗透率：

NCBD（餐宝典）数据显示，2021年中国预制菜市场规模超过3000亿元，预计到2025年将会突破8300亿元，其中在C端市场的规模占比将接近30%。据《中国烹饪协会五年（2021-2025）工作规划》，目前国内预制菜渗透率只有10%-15%，预计在2030年将增至15%-20%。

对标日本：

在日本，预制菜的渗透率已经达到60%以上，与日本饮食文化有一定相似程度的中国餐饮市场，预制菜的渗透率仍有较大提升空间。

综上：此次上海疫情，预制菜成为资金高度关注的方向，且板块位置偏低，资金有切换需求。

板块内多头趋势较为良好的核心标的：

味知香：预制菜营收A股第一，主要产品包括肉禽类、水产类半成品菜。当前1.5万吨产能早已产，募投的5万吨新产能预计将在2022年初开始逐步释放。

西安饮食：转型预制菜；子公司西安大业食品有限公司半成品预制菜生产和销售已形成一定规模。

天马科技：鳗鲡堂”蒲烧烤鳗畅销海内外70多个国家和地区，姜母鸭产品也成为福建地区的畅销产品。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）

【后市策略】

短期创业板向上承压，“宁王”走弱，但由于是下跌通道的下一层空间，这里越往下，反弹的概率越高，结合之前的走势，可以得出结论，大概率会有一个企稳然后在横盘震荡的过程，这段时间会迎来赛道方向短期的做多时间，资金才会考虑下一轮杀跌：

除此之外，行业也没有实质性利空，这里有一定错杀可能性，赛道这边大跌其实是可以试错的，毕竟是机构抱团的方向，跌了一般有反弹，而且一季度的动力电池是不错的：

这里卡细分去看，重点看三元材料和磷酸铁锂，等待反弹信号出现以后，一小轮反弹行情会有惊喜。这里反而是一个埋伏点，但不宜重仓。

（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）