最近，一个叫“妙鸭相机”小程序刷屏了，火爆程度不亚于之前的“羊了个羊”。

按照妙鸭相机的流程，用户上传一张清晰的正面照以及至少20张多光线、多视角、多表情的上半身照片，可先生成一个数字分身。基于数字分身，选择自己喜欢的模板，就可得到一套AI写真。制作数字分身的限时特惠价是9.9元，还附赠10个可用来精修写真的“钻石”。

财通证券表示，C端AIGC已经开始从“可用”向“好用”转换，付费意愿大幅提升，国内C端对AI的付费习惯逐步形成。服务器仍是瓶颈，推理端算力需求广阔。“妙鸭相机”自7月17日宣布正式开放后，其生成图片的等待时长一路走高，7月20日晚间高峰期有4000-5000人排队，需等待十几个小时才能出片。因此，不能低估广大应用推理端的算力使用，进入AI生产力时代，推理算力需求可能远高于训练算力。

1.1算力是智能世界的基础，基础设施从云向算泛在演进

智能世界三要素：数据、算力、算法是智能世界三要素，其中算力平台是核心基础。
•算力两大类：通用算力、 HPC（高性能计算，High-performance computing）算力。其中通用算力计算量小，用于常规应用。HPC算力是一个计算机集群系统，通过各种互联技术将多个计算机系统连接在一起，利用所有被连接系统的综合计算能力来处理大型计算问题。
•算力基础设施从云向算泛在演进，其位置的分布从中心向边缘和端侧泛在延伸，将出现云、边、端三级算力架构。

1.2AI大模型带动算力需求超越摩尔定律增长

AI模型训练算力增长速度超越芯片摩尔定律。AI 训练任务中的算力增长（所需算力每 3.5个月翻一倍）已经超越摩尔定律（晶体管数量每 18 月翻一倍）。
• ChatGPT仅推出两个月，月活跃用户数预计已达1亿。ChatGPT在2023年1月达到1亿月活跃用户，平均每天有1,300多万访客，用2个月时间达到1亿
月活数，成为史上最快达到1亿月活跃用户的应用，TikTok、Instagram、Facebook、Twitter则分别用了9个月、2年半、4年半、5年的时间。

1.3AI大模型核心在数据、算力与模型，需消耗大量算力

预训练算力需求：训练一次13亿参数的GPT-3 XL模型需要的全部算力约为27.5PFlop/s-day，而训练一次1,746亿参数的GPT-3模型需要的算力约为
3,640 PFlop/s-day，对应的单次训练成本高达460万美元。
• 日常运营算力需求：ChatGPT在日常与用户交互过程中需要大量的算力支持，结合访问量与内容量测算，单月运营算力约4,800PFlop/s-day；2023年1月ChatGPT官网总访问量已经达到6.16亿次，而ChatGPT每次交互产生的算力云服务成本约1~5美分，对应的单月运营成本高达千万美元。
•调优迭代算力需求：ChatGPT模型需要不断进行Finetune模型调优，以确保模型处于最佳应用状态；预计每月模型调优带来的算力需求为82.5~137.5 PFlop/s-day。

1.4MR、车载等数字经济新型应用场景带来新的算力需求

MR的推出更带来对低延时网络传输和底层算力技术升级的需求。虚拟世界需要强大的图像实时渲染能力、计算和存储海量数据资源，头显交互设备的出现将进一步增加对云计算和边缘计算的应用需求。云计算能将终端渲染逐步迁移至云端，基于规模效应摊低运算成本，提升服务器使用效率，提升虚拟世界的可进入性。而边缘计算则更能满足实时数据分析需求、缓解中心云的计算负载。
•汽车智能化需求持续升级带来数据流量的急剧飙升。随着自动驾驶等级提升，车载信息娱乐系统、长续航电池及5G网络的引入，车辆要面对的计算量越来越大，网络架构升级、本地实时处理能力、“大容量缓存和存储”规格将成为硬需求。

1.5算力与经济水平直接挂钩，且具有倍增效应
全球各国算力规模与经济发展水平呈现正相关。2021 年算力规模前 20 的国家中有 17 个是全球排名前 20 的经济体，并且前五名排名一致。
•算力对经济有倍增效应。数字经济作为GDP的组成部分，占比正在逐年增加，而算力是数字化技术持续发挥效益的根本性要素。根据IDC的报告，计算力指数平均每提高1个点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰。当一个国家的计算力指数达到40分以上时，指数每提升1点，对于GDP增长的拉动将提高到1.5倍；当计算力指数达到60分以上时，对GDP的拉动将进一步提升至2.9倍。

1.6海外算力板块企业和国内对标:

1.大模型
细分：通用人工智能、自然语言处理、多模态模型
海外公司：OpenAI (ChatGPT)
中国对标公司：百度（文心一言）、昆仑万维

细分：自然语言处理、多模态模型、云计算
海外公司：谷歌 (PaLM)
中国对标公司：阿里巴巴（通义千问）、科大讯飞、三六零

细分：办公软件、自然语言处理
海外公司：微软 (Microsoft 365 Copilot)
中国对标公司：金山办公（WPS ai）

细分：自然语言处理、多模态模型、计算机视觉
海外公司：Meta (LLaMa)
中国对标公司腾讯（混元大模型）

2.光模块/器件芯片

细分：光模块
海外公司II-VI (Finisar)等
中国对标公司：
模块封装：中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技、剑桥科技、博创科技、德科立、联特科技、铭普光磁

光器件：天孚通信、太辰光、腾景科技

细分：光芯片
海外公司：Lumentum
中国对标公司：源杰科技、光迅科技、长光华芯、仕佳光子、永鼎股份、光库科技、长光华芯

3.服务器
细分：GPU、AI加速器
海外公司：英伟达、AMD等
中国对标公司：寒武纪、海光信息

细分：FPGA、AI加速器
海外公司：赛灵思 (XLNX)
中国对标公司：安路科技、紫光国微、复旦微电

细分：模拟芯片、功率管理芯片
海外公司：英飞凌 (IFX)
中国对标公司：杰华特、晶丰明源、帝奥微

细分：PCB
海外公司：臻鼎科技等
中国对标公司：鹏鼎控股、东山精密、沪电股份、景旺电子

细分：
配套芯片：澜起科技、聚辰股份

线缆和连接器：兆龙互连、鼎通科技、电连技术

4.交换机

细分：企业网络、数据中心网络、云计算网络等
海外公司：Cisco等
中国对标公司：华为、浪潮、中兴、联想、紫光、菲菱科思

5.IDC
细分：企业网络、数据中心网络、云计算网络等
海外公司：Extreme Networks等
中国对标公司：新华三、万国数据、润泽科技、中国移动、中国电信、中国联通、奥飞数据、云赛智联、光环新网、数据港
温控：英维克、申菱环境、佳力图、依米康
UPS:科华数据、科士达

6.算力芯片
算力芯片：景嘉微、寒武纪、中国长城、龙芯中科
整机：烽火通信、中科曙光、神州数码、拓维信息、紫光股份、中兴通讯
存储：德明利、江波龙、兆易创新

7.边缘算力
SoC：全志科技、瑞芯微、翱捷科技
模组：美格智能、广和通、移远通信

8.运营/租赁

运营商：中国移动、中国联通、中国电信
资源租赁：鸿博股份、亚康股份、首都在线、云赛智联

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